Эрик пробыл в Лос-Анджелесе всего одну ночь и на следующий день поспешно вернулся в Нью-Йорк.
Несмотря на то, что ранее они добились положительного ответа по андеррайтингу долгов Firefly, после достижения намерения о сотрудничестве Morgan Stanley и Deutsche Bank продолжили проводить тщательный анализ деловой и финансовой информации Firefly. После долгих обсуждений обе стороны, наконец, подробно обсудили итоги и была достигнута договоренность об условиях сотрудничества и ценах на облигации. После Morgan Stanley и Deutsche Bank подали заявления в органы регулирования ценных бумаг США и Германии соответственно.
Рынок ценных бумаг на западе был совершенен. Отдел регулирования перемещения ценных бумаг обычно играл только надзорную роль. Они были гарантом точности информации, публично раскрываемой компанией-эмитентом облигаций, и не проводили никакой оценки инвестиционных перспектив, даже если риск был очень высок или облигации не имели инвестиционной ценности, они предоставляли лишь отчет о точности расчетов.
Поэтому андеррайтеры облигаций обычно играли ведущую роль в процессе выпуска облигаций.
Годовая процентная ставка по облигациям, окончательно установленная Firefly и двумя ведущими андеррайтерами, составила 5,5%. По сравнению с кредитным рейтингом активов Firefly, эта годовая процентная ставка была очень высока. Если бы не высокий масштаб финансирования облигаций, риск в определенной степени был бы увеличен. Во время процесса предрыночного тестирования Morgan Stanley и Deutsche Bank инвестиционные фонды из различных штатов США и европейские инвесторы захотели приобрести облигации Firefly, общая сумма которых достигла огромной суммы в 3 миллиарда долларов США. После регистрации документы были отправлены в департаменты ценных бумаг и бирж Соединенных Штатов и Германия, сделка была подтверждена.
После прохождения последующей проверки департаментом ценных бумаг оставалось лишь выпустить облигации и выплатить средства первоначальным акционерам АВC.
Эрик передал контроль за выпуском ценных бумаг финансовому директору Firefly Кэролайн Элиот.
Предварительные переговоры между двумя компаниями детально определили конкретный план слияния, осталось лишь подтвердить имущество компании.
Приобретение Firefly АВс за 15 миллиардов долларов легко превзошло прошлогоднее приобретение Viacom Paramount, став крупнейшим приобретением в североамериканской медиаиндустрии.
При таком огромном объеме капитала результатом приобретения, конечно же, также являлся очень большой портфель активов.
Помимо самой ценной общественной телевизионной сети abс, охватывающей Соединенные Штаты, и более 200 дочерних телевизионных станций, активы АВC также включали десять телевизионных станций и 21 радиостанцию в крупных городах Соединенных Штатов. Существовал отдел телевизионного производства АВC в Лос-Анджелесе, спортивный канал espn и АВC channel.ae — т левизионная сеть, совладельцем которой являлись Hearst Group. В то же время были журналы и газеты, ранее принадлежавшие Metropolitan Media. Более того, эти активы включали в себя большое количество объектов недвижимости, таких как здания и автомобили.
Эрик даже нашел компанию по производству анимации ручной графики во Франции.
Команда по приобретению Firefly начала работу с того момента, как совет директоров АВC одобрили приобретение, потребовался почти месяц, чтобы полностью разобраться со всеми активами.
Только утром 10 апреля Эрик с Томом Мерфи подписали окончательное соглашение о сделке, и на этом этапе Firefly наконец удалось полностью заполучить в свои руки крупнейшую телевизионную сеть в Северной Америке.
После подписания соглашения о слиянии общий акционерный капитал Firefly увеличился во много раз. Он достиг 135 миллионов акций, из которых были исключены первоначальные акции АВC. За исключением некоторых акционеров, которые напрямую обменяли акции на наличные деньги или облигации, у Джеффри и Майкла было теперь в общей сложности 32,5 миллиона акций Firefly. Первоначально они получили от Эрика 1,5 миллиона акций и 500 000 акций соответственно, но Firefly за последние годы потратила в общей сложности 1 миллион акций на программу поощрения акционерным капиталом. Все остальные акции принадлежали лично Эрику, на общую сумму 99,5 миллиона акций, что составляло 73,7% от общего акционерного капитала.
После этого слияния Firefly Pictures также сменили название на Firefly Group. Компания превратилась из кинокомпании в медиа-группу, охватывающую различные области, такие как кино, телевидение, музыка, книги и туризм.
Из-за большой сделки и множества проверок, финансовая информация о Firefly и ее акционерах вновь оказалась в центре внимания.
В настоящее время соотношение цены и прибыли большинства компаний на североамериканском фондовом рынке оставалось между 10 и 30. Соотношение цены и прибыли компании отражало данные о прибыльности компании и инвестиционных рисках. Это были очень важные финансовые данные для компаний, котирующихся на бирже. Отношение цены к прибыли обычно рассчитывалось как цена компании за акцию, деленная на чистую прибыль на акцию.
Цена на акцию в Firefly составляла около 252 доллара США, что означало, что общая стоимость Firefly составляла около 34 миллиардов долларов США. В последние годы Firefly неуклонно обгоняли Time Warner на пути становления крупнейшей медиагруппой в Северной Америке.
До приобретения АВC, хотя Firefly уже превосходили Time Warner по объему прибыли, статус компании все еще подвергался сомнению из-за неопределенности инвестиций в кино, но сейчас больше никто не сомневался в лидирующем положении Firefly в Соединенных Штатах и даже мире.
Таким образом, они стали центром большого внимания средств массовой информации. На пресс-конференции после подписания окончательного соглашения репортер BusinessWeek задал первый вопрос: «Мистер Уильямс, Firefly теперь стала крупнейшей медиагруппой в Северной Америке и мире, а вы так молоды, я не думаю, что вы остановитесь на достигнутом, итак, что будет с Firefly дальше?»
Конечно, в глубине души у Эрика была одна мечта, а именно контроль всего Голливуда различными прямыми или косвенными способами, но, конечно, он не мог сказать это просто так. Хотя приобретение АВC было успешно завершено, масштаб компании достиг такой огромной степени, что в будущем они определенно столкнутся с различными проблемами и первое, что должен сделать Эрик, это решить ряд проблем, которые уже имели предпосылки.
Подумав немного, Эрик ответил: «Мой текущий план состоит в том, чтобы настроить аппарат управления компании. Кроме этого, других планов нет».
Репортер «BusinessWeek» продолжал: «Firefly и АВC уже являются ведущими компаниями в своих отраслях. Разве у вас, мистер Уильямс, нет амбиций продолжать расширение?»
Эрик понял, что репортер, возможно, на что-то намекает, но его легкая улыбка осталась прежней: «Я не знаю, знаете ли вы об этом, но когда я изучал информацию о предыдущих подобных слияниях, я обнаружил, что во многих случаях, независимо от размера компании, при слиянии всегда возникали проблемы связанные со сменой владельцев. Даже если аппарат управления был налажен и компания находилась в отличном состоянии, потерь избежать не всегда удавалось. Условия работы могут либо ухудшится, либо улучшится. Этот процесс очень похож на смену режима в стране. Будем называть это Нирваной. Либо компания превратится в пепел, либо возродится с новой силой. Я лично надеюсь, что за два-три года мы спокойно пройдем этот период Нирваны».
Эрик закончил. В аудитории послышался шепот. После недолгого раздумья репортер «Businessweek» сказал: «Мистер Уильямс, ваша точка зрения очень оригинальна. Я никогда о таком не слышал. Можете ли вы привести несколько примеров, чтобы доказать?»
«Все очень просто. Возьмем, к примеру, АВC. В 1985 году, до того, как АВC были приобретены Metropolitan Media Company, ее годовая прибыль составляла 130 миллионов долларов, но на второй год после слияния Metropolitan АВC Company понесла убытки в размере 70 миллионов долларов. Г-н Том Мерфи и г-н Баффет оба являются выдающимися талантами в сфере финансирования и управления, и выдающаяся прибыль АВC в последние годы является лучшим тому доказательством. Так что это были не их проблемы, а причины тех взглядов, которые я только что упомянул. Конечно, мои личные знания очень ограничены, и нет никакой гарантии, что эта точка зрения действительно является распространенным явлением.Так что, если профессиональные эксперты заинтересуются этой темой, мне будет интересно почитать итоги». После того, как Эрик закончил говорить, он не стал продолжать диалог с репортером Businessweek, а лично указал на другого репортера и сказал: «Хорошо, следующий».
«Мистер Уильямс, согласно недавней информации, ваши личные активы приближаются к 20 миллиардам долларов США, но мы обнаружили, что вы никогда не занимались никакой благотворительной деятельностью и не создавали никаких благотворительных фондов. Не кажется ли вам, что это недостаток в вашей социальной ответственности?»
Эрик на мгновение опешил, тема вопроса была очень острой. У него было хорошее зрение, и когда он увидел слова «Christian Science Monitor», написанные на пропуске чернокожей женщины-репортера, он понял, почему та задала именно такой вопрос.
В дополнение к Эрику, рядом сидел Баффет, который, очевидно, вообще редко занимался благотворительностью. Эрик не знал подробностей о Фонде Баффета, но ему было совершенно ясно, что Фонд Баффета в настоящее время редко тратил деньги на благотворительную деятельность. Большую часть времени те деньги уходили на инвестиции в соответствии с пожеланиями Баффета. Поступали они из дивидендов по акциям Berkshire Hathaway, и в итоге становились личными средствами.
После того, как женщина-репортер задала вопрос, она намеренно посмотрела на Баффета. Она явно что-то имела в виду. В настоящее время Эрик и Баффет занимали первое и второе место в списке богатейших людей Северной Америки «Forbes».
Столкнувшись с таким щекотливым вопросом, Эрику пришлось хорошенько подумать, прежде чем ответить: «Лично я считаю, что настоящая ответственность заключается в том, чтобы с помощью этого богатства создать больше рабочих мест для общества и обычные люди могли прокормить себя сами, а не просто получали деньги из ничего. Firefly делает для этого все возможное. Например, в последние годы Firefly построили Firefly Studios в Лос-Анджелесе и инвестировали в digital studios во Флориде, там были созданы десятки тысяч совершенно новых рабочих мест. Конечно, общая благотворительность также играет большую позитивную роль в обществе. Множество людей находятся в трудных ситуациях и нуждаются в помощи. В прошлом я игнорировал этот аспект из-за своей занятой личной карьерой. Поэтому в ближайшие несколько лет я создам соответствующий благотворительный фонд и увеличу свою благотворительную деятельность».
Ответ Эрика был очень тактичным, и чернокожая женщина-репортер, очевидно, была немного недовольна, но ведущий осознал свою ошибку и быстро перешел к другому вопросу. Большинство репортеров спрашивали о следующем этапе развития Firefly, о реструктуризации, увольнениях или иных перестановках.
После пресс-конференции они переместились на праздничный прием.
Эрик как раз собирался поговорить с бывшим генеральным директором Робертом Айгером, когда к нему подошли Том Мерфи и Баффет.
После завершения слияния Том Мерфи лишился места в совете директоров. Согласно соглашению, Мерфи продолжит исполнять обязанности генерального директора до конца 1995 года. Том Мерфи и Баффет первоначально думали, что это был компромисс Эрика, но из речи Эрика на пресс-конференции двое стариков поняли, что этот малыш явно пытался выжать из них последние соки: «Эй, Эрик, я наконец-то все понял. Оказывается, ты настоял на том, чтобы я, старик, которому скоро исполнится 70 лет, продолжал исполнять обязанности генерального директора АВC, просто чтобы АВC могли спокойно пережить это слияние».
Эрик посмотрел на Тома Мерфи. На лице этого старика читалась агрессия вместе со слабой улыбкой. Слегка пожав плечами, он сказал с улыбкой: «Но, Том, я никогда не отрицал, что не собирался этого делать. Вы сейчас основные акционеры Firefly, так что не должны возражать против того, чтобы сделать АВC лучше, не так ли?»
Когда Том Мерфи услышал слова Эрика, он вдруг почувствовал, что перестарался и с упреком ответил: «Неудивительно, что Уоррен только что сказал, что ты, малыш, слишком хитрый».
«О, я думаю, это комплимент в мой адрес», — сказал Эрик Баффету с улыбкой.
Баффет улыбнулся, покачал головой и сказал: «Я действительно согласен с тем, что вы сказали чернокожей женщине-репортеру. Создание большего количества рабочих мест для общества — это настоящая благотворительность. Остальное предназначено только для тех, кто хочет получить все даром. Я часто встречался с такими ситуациями, ничем кроме как разбазариванием денег назвать это не могу».
